מינוף, לוט ומתח רווחים

מהו מינוף?

מינוף מייצג יחס שולי מסחר, וב מט"ח זה יכול להיות גבוה מאוד, לפעמים ככל 400: 1, כלומר הפקדה שולי רק 1000 $ יכול לשלוט בגודל עמדת $ 400,000.

אם ניתנו 100: חשבון התיווך המינוף 1, והיה לך חשבון מיני עם $ 1000 (יחידות 1000), אתה יכול להיכנס 100 $ (יחידות 100) של חשבון לשוק על השוליים לסחור 10,000 $ (10,000) עמדה יחידה. עבור כל $ 1 להכניס לשוק ממונף הברוקר שלך מוסיף עוד 99 $ כדי לעשות את זה $ 100. זה אומר שאתה יכול לסחור המון מיני שווה 10,000 $ באמצעות חשבון במימון כשרק 100 $ או יותר.

1 מינוף: 100 מאפשר ללקוח להשלים חלק 1 לכל 100 של סחר: בדוגמה לעיל, הלקוח תורמת 100 $ והשאר (9,900 $) מגיע מן הברוקר.

בניגוד לשוקי המניות שבו אתם זקוקים הפיקדון המלא של הסכום הסחיר, פורקס השוק רק דורש פיקדון שולי. שאר הסכום יוענקו על ידי הברוקר שלך (תוכלו לשאול אותו הברוקר שלך). מניות יכול לתת לך לשאול מן הברוקר שלך על השוליים, אבל רק עם 2: מינוף 1, וחוזים עתידיים יכולים להעניק מינוף הרבה יותר גדול (עד 30: 1) אבל עם גודל חוזה קבוע כי באופן דרמטי מקטין את הגמישות.

פורקס, לעומת זאת, מאפשר את האפשרות להשתמש במינוף גדול (עד 400: 1) עם הבונוס הנוסף של שימוש גדל הרבה משתנה. כל העסקאות ניתן לבצע באמצעות תקן, מיני, מיקרו או לפעמים נמוך כמו ננו או גודל אגורה. כל גודל הרבה חשבונות עבור מידה שונה של יחידות של מטבע הבסיס, אשר בתורו מציג ערך פיפס שונה. להלן טבלה פשוטה להראות את הבדלי הגדלים הרבה, והוא נמדד ביחידות, נפח עבור זוגות העיקרי שבו מטבע הבסיס הוא USD (לשעבר. EURUSD או GBPUSD).

עבור חישוב מדויק יותר של ערך פיפס, אשר יכול להשתנות כאשר הבסיס הוא לא דולר, אתה יכול להשתמש במחשבון פיפס באינטרנט.

עכשיו, מה אהיה מעניין הוא ההתאמה של מגוון רחב זה של גדלים הרבה עם המגוון הרחב של מינוף.

הטבלה להלן ממחישה את סוג המינוף, אחוז על השוליים צורך להיפתח הרבה אחד, וכמות הדולר וכתוצאה מכך נדרש לפתוח הרבה אחד (רגיל, מיני, מיקרו וננו):

אתה יכול לראות מן התרשים לעיל כי עם 100: ברוקר ממונפות 1 אתה נדרש רק כדי להשלים $ 10 לכל (1000 $) הרבה מיקרו. משמעות הדבר היא שאם יש לך רק 200 $ בחשבון שלך, אתה תצטרך את היכולת לסחור עד עד 20 עמדות הרבה מיקרו, אם אתה כל כך רוצה.

אבל אל תהיו חמדנים!

לא מומלץ לך לסחור אפילו 10% של היחס השולי המוקצב שלך בעמדות הרבה בודדות או במצטבר. מינוף חכם, כפי שנראה, הוא יותר בענפי 2: מינוף 1, או 2% של השוליים חינם שלך.

לדוגמה, אם היה לך חשבון מיקרו של 1000 $, ב 100: מינוף 1, זה יהיה הכי טוב אם אתה סוחר רק 2 המון מיקרו (2: 1 מינוף, או 2% של השוליים חינם). זה ישאיר אותך 98% חינם ( "שולי בשימוש או זמין") כדי לבצע עסקאות שלך. כל PIP תשנה את החשבון שלך על ידי 20 סנט (2 המון מיקרו X 10 סנט). יתר על כן, זה כנראה כלל טוב לסכן לא יותר מ 2% על סחר אחד. לשים סטופ PIP 100 על סחר הרבה מיקרו 2 שלך אומר כי אתה מוכן להסתכן לכל היותר% 2 (100X20 סנט = $ 20, המהווה 2% של $ 1000). זה יאפשר לכם לשרוד שרשרת של הפסדים, המהווה תרחיש טיפוסי במט"ח.

מינוף יכול להיות חבר או אויב שלך, תלוי איך אתה משתמש בו. מינוף הוא כמו כלי נהדר מסחר, מה שמאפשר לסוחרים עם הון פחות להשתתף בשווקים כי הם לא יכלו לסחור אחרת, אבל כמו כל כלי (לחשוב על מסור), אתה צריך ללמוד איך להשתמש בה כראוי או שזה יכול לחתוך אותך מטה.

מה יהיה הסיכון לתגמול הפוטנציאל של בחירת מינוף גבוה בהנפקת הברוקר מאשר אחר?

רוב המאמרים דנים במינוף ובמטבע חוץ מזהירים מפני חברות ברוקרים שמציעות יחסי מינוף גדולים מ 100: 1. מה עומד מאחורי האזהרות האלה? זה לעתים קרובות את הדעה הרווחת כי הלקוח הקמעונאי טיפוסי הוא בורח מטומטם חמדן אשר כנראה מקסימום את פוטנציאל למנף, אם ניתנה הזדמנות. המינוף במקרה זה הוא כמו חבל, וכאשר הלקוח מקבל מספיק ממנו, הוא תולה את עצמו על זה. הוא רואה כי 400 שלו: 1 הברוקר יאפשר לו לסחור יחידות 100,000 עם גודל החשבון 300 שלו, ולכן הוא מנצל את הקצבה, overleveraging החשבון הקטן שלו למוות מהיר.

ממשלת ארה"ב המגוננת (באמצעות זרוע ה- CFTC) חושבת גם היא, כי הלקוח הטיפוסי הוא בורג מטומטם וחמדן, ולכן ב- 2010 הוא פעל להגן על המשקיע במט"ח מעצמו ואילץ את כל הברוקרים האמריקאים לעמוד במינוף המקסימלי של 50: 1, כלל שנכנס לתוקפו באוקטובר 2010. למרבה הפטרון, CFTC רצה להפחית את המינוף ל 10: 1 כדי לקחת את "המהמר" מתוך פורקס, אך בסופו של דבר החליט כי 50: 1 היה יותר "סביר" ועוד בקנה אחד עם המינוף של יפן לגבי המט"ח. לפני 2010, זה היה אמור להיות כי ברוקרים בארה"ב יכול להציע מנופים של 100: 1 או 200: 1. לא עוד. עכשיו ארה"ב להגביל למנף 50: 1 ו יפן להגביל מינוף כדי 25: 1, בעוד ברוב המדינות האחרות יש מינוף גבוה.

בסך הכל, אני חושב כי הגבלת הבחירות של סוחרים בארה"ב היא עסק רע מאוד ולא תחרותי עם שאר העולם. רבים בעבר סוחרים קמעונאיים בארה"ב יש בסופו של דבר להעביר את חשבונות בחו"ל כדי ליהנות מט"ח ללא מגבלות רבות. הבריטים או האוסים או השוויצרים לא יהיה כל כך מהר לירות עצמם ברגל, כאשר לא בעקבות ארה"ב הם יכולים לייצר מיליונים הכנסה נוספת. מגבלה זו במינוף של ארה"ב היא רק אחת ממגבלות רבות (למשל, הכלל הלא-גידור), שלא עשתה דבר כדי לסייע לסוחרים ועשתה יותר כדי להגביל את יכולתם להרוויח יותר בארה"ב. זה צדקני, מתנשא ויהירות פטרנליסטית מצד ארה"ב הרגולטורים הממשל לחשוב 50: מינוף 1 הוא "מספיק טוב" עבור המט"ח הממוצע סוחר.

האמת האמיתית של העניין היא כי מינוף תיווך גבוה כשלעצמה אינו מסוכן. בגלל מינוף במט"ח אינו משנה את שווי המגרש, ויש לכם בחירה לסחור גדל הרבה שונה, זה לא בהכרח יותר מסוכן לך יותר השפעה, כפי שזה יהיה עם עתיד, שבו אתה לא יכול לשנות את הגודל הרבה. מינוף גבוה רק מקנה היכולת לסחור המון גדול (או יותר והרבה) עם הון פחות. אם היה לך רק 500 $, למשל, אתה יכול לפתוח חשבון מיקרו עם 400: מנוף 1, כך שאתה יכול לשלוט עד 20 המון מיקרו עם רק 2.5 $ שולי לכל. לחילופין, אתה יכול לשלוט הרבה מיקרו 1 עם רק מרווח 2.5 $. בין לבין המינימום שלך והשימוש מרבי של מינוף האומד הרבה הוא מגוון עצום של גמישות.

אני מסכים כי בעלי יותר פוטנציאל המינוף יכול להיות מסוכן עבור סוחרים תאבי בצע, אבל כל חמדן סוחר יש סיכוי צריך לתלות את עצמו ולהסיר את עצמו מהשוק. אם תאבי בצע סוחר יש 1000 $ ב 400 שלו: חשבון מיקרו 1, והוא רוצה להשתמש במינוף המקסימלי האפשרי למסחר שלו, הוא יכול לפתוח 3 המון תקן על חשבונו (עם מרווח בשימוש של $ 750), ו להמר בדרכו מהירה מוות. מהלך PIP מאוד קטן 30 נגד עמדתו יעלה לו $ 900 (10 X $ 10 לכל המון PIP X 3), ובאותה הוא אוטומטי יקבל שיחת השוליים כי יחסל שלו 3 המון סטנדרטי כי הוא כבר לא היה נדרש שולי לשלוט בהם.

לכן, כדאי לקחת לעצמך את האזהרה חזרה פעם אחר פעם: מינוף גבוה יכול לגרום להפסדים ניכרים, כמו גם רווחי משמעותי. כן, במיוחד עבור סוחרים מטומטמים, חמדן אשר משתמשים מדי של המינוף העומדים לרשותם.

לסחור עם פחות לכל מינוף הסחר בעוד שהיא שומרת על זכותה מינוף גבוה

אני מאמין כי המינוף הגמיש הרבה גמישות אומדת שמעניק פורקס יכול לאפשר רוב סוחרי זירת מסחר הרבה יותר בטוחה מאשר או מניות או עתידי. עתידי סוחר חייבים להשתמש במינוף מיועד החוזה המפורט, אשר יכול להיות די גבוה ומסוכן. א פורקס סוחר, לעומת זאת, יכול לסחור המון ומינוף ביחס בבטחה לגודל בחשבונו. למשל, גודל סחר מוצא בטוח עבור חשבון פתיחת $ 1000 כנראה יהיה הרבה מייקרו, אשר למעשה יהיה באמצעות מינוף אפס. הוא היה אז לא צריך לדאוג 100 PIP להזיז decimating בחשבונו; במקום, פיפס 100 נגדו רק יעלה לו $ 10 (או 1% בחשבונו), והוא יכול לצאת בשלום למספר מקצועות לאבד.

כמו סוחר אז יכול לשמור את הפוטנציאל 200: מינוף 1 עבור גיוון, הזדמנות או חירום. תן לנו לעבור על כל אחד. על ידי גיוון, אני מתכוון פוטנציאל יש עסקאות בו זמנית המעסיקים אסטרטגיות שונות על שווקים שונים. אולי אתה יצרת או מצא שישה EAs מובחנים שיש להם תוצאות מצוינות בדיקות לאחור קדימה, ואתה רוצה להיות מסוגל לסחור כל שש EAs, באמצעות 2% של שולי חינם עבור כל אחד. לפי הזדמנות, אני מתכוון כי ייתכן שיש פעמים בשוק כאשר אתה מגלה הזדמנות מדהימה ואתה רוצה לנצל את זה עם מינוף גדול יותר או עמדות יותר. אם אתה חושב שהסיכויים הם מאוד לטובתך, את המינוף יש לך להשתמש. יש לך פוטנציאל להכות גדול וקשה.

ואז יש את המקרים של מצוקה. סבלת סדרה ענקית של עסקות לאבד, והחשבון למטה 500 $ מ 1000 $ הראשוני שלה (פסד 50%), גם אז במקרה שאתה עדיין יכול להמשיך להשתמש בגדלים הרבה 0.01 כדי להוציא אותך החור, אבל המינוף שלך גדלה בינתיים, בגלל גודל הרבה 0.01 שולט ביעילות 1000 $ כאשר אתה עכשיו צריך רק 500 $ (אתה עכשיו משתמש במינוף של 2: 1 בהתאמה לגודל החשבון שלך). למעשה, בגלל 200: פוטנציאל המינוף 1, החשבון שלך יכולה לרדת אל מתחת 100 $ (90% של הראשוני שלך), ואתה עדיין יכול להיות באמצעות גודל הרבה 0.01 כדי לנסות להשיג לך את החור. קיבולת המינוף הגדולה יותר ובכך מאפשרת לך לשמור הרבה הראשוני שלך אומד כמו טיפות חשבונך. תשווה את זה במניות, שבו כל ירידה באחוז בחשבונך תאלץ אותך לסחור במניות בלוק 100 של ערכי מניות ומצטמקים, אשר יעשה את זה יותר מהר ויותר חזק לטפס בדרך שלך מתוך התיקו שלך למטה.

בסופו של הדבר, מינוף התיווך שלך קובע למנף את הפוטנציאל המקסימאלי שלך, וזה לטובתך לסחור במידה הקטנה ממנה, בהזמנה שאר למחזות של גיוון, הזדמנות ומצוקה.

שוליים שוליים, משמש והרווחיות חינם

בתחילת המאמר אני איירתי כיצד לקוח עם חשבון 1000 $ (האיזון הראשוני) קונה 1 מיני מיני של EUR / USD, אשר יש ערך תפעולי של 10,000. נניח שללקוח יש מינוף של 100: 1 עבור אותו חשבון, ולאחר מכן כדי לסחור בו 1 מיני הרבה הוא ייקח $ 100 מחשבון שלו ללוות 9,900 $ מן הברוקר. הכסף שהוא לוקח מהחשבון שלו ($ 100) הוא שולים or שולי משומש, אשר נמצא בשימוש כדי לשמור על מעמדה הסחר הפתוחה. יש עכשיו 900 $ בחשבונו שאינו נסחר. היכולת לעשות סחר אחר נקבעת על ידי שולים חינם המהווה את ההון העצמי שממנו המרווח בשימוש הנוכחי מופחת.

להלן צילום מסך MT4 של שוליים, השוליים בחינם ו רמת ביטחונות (ב חלון טרמינל):

אנחנו כבר דנו מה שוליים השוליים בחינם הוא. ב 400 לעיל: חשבון 1 FxPro של $ 1399, הוצאנו הרבה מיני כי הוא משתמש שולי 25 $. זה משאיר $ 1371 חינם שולי לרשותי עבור עסקאות נוספות. אוקי, אז, מהי דרגת שוליים (מה זה% 5504)?

מהו והכרזת שוליים?

בין אם במניות, חוזים עתידיים או פורקס, כל הסוחרים חוששים שיחה השולית החשש.

שיחת שוליים: אזהרה מברוקר שחשבונך חמק מעבר לשוליים הנדרשים ב-%, וכי אין מספיק הון עצמי (רווחים צפים - הפסדים צפים + יתרת שימוש) בחשבון לתמיכה בעסקאות הפתוחות שלך.

מנקודת המבט של הברוקר, זה הדרך שלהם להגן על עצמם מפני לאבד את הכסף הם העניקו לך דרך שולים ומינוף. ב פורקס זה לא התקשר לברוקר שלך להוסיף כספים נוספים, כמו זה עם מניות וחוזים עתידיים. במקום זאת, היא בדרך כלל פירוק מלא אוטומטית או חלקי של העמדות שלך כאשר החשבון נמוך מהשוליים התחזוקה (ההון הנדרש כדי לפתוח פוזיציה, למשל, $ 1000 עבור הרבה הרגיל כשאתה משתמש 100: 1). ראה בטבלה לעיל. ככל המינוף להשתמש על כל סחר בפרט, בירת הסיכון שיש לך יותר בסיכון, ואת הסבירות יותר של שיחת השוליים.

אתה צריך להבין איך השוליים שלך עובד, ואל תשכח לקרוא את הסכם שולי בינך לבין הברוקר שלך. זה תמיד רעיון טוב כדי לפקוח עין על שולי Used שלך השוליים בחינם כדי להבטיח שאתה לא משתמש שולי יותר מדי וכי יש לך שפע של שמאל שולי בחינם.

כאשר הברוקר אומר: רמת שיחה שולית =% 100.
משמעות הדבר היא שברגע ש רמת השוליים היא 100%, תקבל שיוך של מרווח שולי (עם אזהרה מראש) כאשר ההון העצמי שלך שווה לשוליים שלך, כלומר, כאשר רמת השוליים שלך היא 100%. זמן קצר לאחר הפוזיציות שלך יהיה סגור (בדרך כלל אחד אחד, החל מן הרווחיות לפחות עד שמתקיימת דרישת הרווח המינימלי). בעוד ש - 100% דרישת השוליים מסכנת את התקרבות השוליים, היא חוסכת יותר כסף כאשר הפסדים נוספים הם בלתי נמנעים על ידי מניעת אובדן החולצה. יש לך לפחות קצת כסף נותרו בחשבון בצעד קיצוני שלילי בשוק.

כאשר הברוקר אומר: רמת שיחה שולית =% 50.
ברוקר זה להיות מאוד נדיב באשר לאופן בו טפל ההתעללות של גבולות שולים שלך. זה יתחיל רק חיסול חשבונך כאשר ההון העצמי שלך שווה חצי השוליים שלך בשימוש, כלומר, כאשר רמת הביטחונות שלכם יורדת 50%.

כאשר הברוקר אומר: רמת שיחה שולית 70%, להפסיק את 30%
ברוקר זה הוא להיות נדיב יותר נותן לך אזהרה הוגנת. התראה על שיחת שוליים מתחילה כאשר רמת השוליים יורדת ל- 70%, וחיסול מתרחש כאשר רמת השוליים יורדת ל- 30%. על ידי קביעת רמת השוליים שנקבעת ברמות הנמוכות האלה, הסיכון שלך לשיחת שוליים נדחף רחוק יותר (מה שיכול להיות טוב אם אתה סוחר ברשת או במערכות Martingale). עם זאת, אם אתה לא זהיר מספיק, אלה יותר נדיב שולי להתקשר מתווכים יכול להשאיר אותך עם מעט מאוד שמאלה בחשבון שלך אם השוק נע בחוזקה נגדך.

להלן דוגמא של שיחת שולים עם ברוקר רמת שיחה שולית 100%.

כיצד להימנע שיחות שוליות & Outs העצור?

1. להשתמש במינוף חכם. נסו לא לסחור יותר 2: מנוף 1 בכל זמן נתון.
2. היוון זהיר. ודא שיש לך מספיק כסף כדי לפתוח ולשמור עסקאות.
3. להפחית את הסיכונים שלך. נסו לא לסכן יותר מ 3% של החשבון בכל מסחרי אחד.
4. מקום מפסיק להגן העצמי שלך מפני הפסדים משמעותיים.