Alavancagem, lotes e Marxe

Que é alavancagem?

Alavancagem representa unha razón de negociación de marxe, e en forex isto pode ser moi alta, ás veces tanto como 400: 1, o que significa que un depósito de marxe de só US $ 1000 podería controlar un tamaño de posición de US $ 400,000.

Se fose dada 100: conta de alavancagem corretaxe 1, e tivo unha mini conta con US $ 1000 (unidades 1000), pode introducir $ 100 (unidades 100) da conta para o mercado sobre a marxe e comercio de US $ 10,000 (10,000) posición da unidade. Para cada US $ 1 colocado no mercado na beira do seu corretor engade outra $ 99 para facelo $ 100. Isto significa que pode negociar mini lotes de US $ 10,000 usando unha conta financiado con só US $ 100 ou máis.

Alavancagem 1: 100 permite ao cliente para poñer 1 parte para cada 100 do comercio: o exemplo anterior, o cliente contribúe $ 100 eo resto ($ 9,900) vén do corrector.

En contraste cos mercados de accións onde esixen o depósito integral do valor negociado, o Forex O mercado só require un depósito de marxe. O resto do importe será concedido polo seu corredor (pediráselle do corredor). As accións permítenlle pedir prestado do seu corredor a marxe, pero só con 2: a apalanca 1 e os futuros poden conceder unha maior influencia (ata 30: 1) pero cun tamaño de contrato fixo que diminúe drasticamente a flexibilidade.

Forex, en contraste, permite a posibilidade de usar unha maior alavancagem (ata 400: 1) coa vantaxe adicional de usar tamaños de lotes variados. Todas as operacións se poden realizar a través de patrón, mini, micro ou ás veces tan baixo como nano ou tamaño centavo. Cada tamaño do solar é responsable dunha medida diferente de unidades da moeda base, que á súa vez presenta un valor PIP diferente. Abaixo está un gráfico sinxelo para amosar as diferenzas de tamaños de lotes, medidos en unidades, o volume para os principais pares, onde a moeda base é USD (ex. EURUSD ou GBPUSD).

Para un cálculo máis preciso do valor do PIP, que pode variar cando a base non é dólares, pode utilizar unha calculadora PIP en liña.

Agora, o que fai interesante é a adecuación desta ampla gama de tamaños de lotes coa gran variedade de alavancagem.

A táboa abaixo ilustra o tipo de panca, en porcentaxe marxe necesaria para abrir un lote, e cantidade en dólares resultante necesaria para abrir un lote (por defecto, mini, micro e nano):

Podes ver no gráfico anterior que, cun 100: 1 corrector alavancada só están obrigados a poñer até US $ 10 para cada ($ 1000) micro moito. Isto significa que se tivese só US $ 200 na súa conta, que tería a capacidade de negociar ata ata 20 posicións micro solar, se así o desexan.

Pero non sexas avaricia!

Non se recomenda que comercio, mesmo 10% do seu índice de marxe distribuídos en posicións lote único ou agregados. alavancagem intelixente, como veremos, é máis nas liñas de 2: 1 alavancagem, ou 2% da súa marxe libre.

Por exemplo, se tivese unha micro conta de US $ 1000 en 100: 1 alavancagem, sería mellor se cambiar só 2 micro lotes (2: 1 alavancagem, ou 2% da marxe libre). Isto deixalo 98% libre ( "marxe non utilizada ou dispoñible") para poñer os seus negocios. Cada PIP ía cambiar a súa conta por 20 centavos (2 micro lotes X 10 centavos). Ademais, pode ser unha boa regra para arriscar máis do que 2% nun comercio. Poñer un stop loss PIP 100 2 no seu comercio micro monte significa que arriscaría un máximo de 2% (100X20 centavos = $ 20, que é 2% dos $ 1000). Isto permitirá que sobrevivir a unha serie de perdas, o que é típico escenario en Forex.

O apodo pode ser o teu amigo ou inimigo, segundo como o utilices. O apalancamiento é como unha gran ferramenta de negociación, permitindo aos comerciantes con menos capital participar en mercados que non podían comerciar doutro xeito, pero como calquera ferramenta (pense nunha motoserra), debes aprender a usala adecuadamente ou pode cortarte abaixo.

Cal sería o risco potencial e recompensar de escoller unha alavancagem Broker Oferta Un maior que outro?

A maioría dos artigos que falan sobre alavancagem e forex advírtenos contra empresas de corretaxe que ofrecen proporcións de alavancagem superiores a 100: 1. Que hai detrás destas advertencias? Moitas veces é a visión implícita de que o típico cliente minorista é unha ignorante muda vergonzosa que seguramente fará o máximo potencial de alavancar se se dá a oportunidade. A apalancada neste caso é como a corda, e cando o cliente recibe o suficiente, colócase nel. El ve que o seu corredor 400: 1 permitirá que intercambie unidades 100,000 co seu tamaño de conta de $ 300, polo que se aproveita da devandita provisión, superando a súa pequena conta a unha morte rápida.

O excesivo goberno de EE. UU. (A través do brazo da CFTC) tamén pensa que o cliente típico é unha ignorante muda vergonzosa e así 2010 actuou para protexer ao inversor de divisas de si mesmo obrigando a todas as corretaxes de EE. UU. A cumprir unha máxima alavancagem de 50: 1, unha regra que entrou en vigor en outubro 2010. Bastante patrocinador, o CFTC quería reducir o apalancamiento a 10: 1 para sacar ao "xogo" da divisa, pero ao final decidiu que 50: 1 era máis "razoable" e máis en consonancia coa panca do Xapón respecto da divisa. Antes de 2010, adoitaba ser que os corretores estadounidenses podían ofrecer apalancos de 100: 1 ou 200: 1. Non máis. Agora os Estados Unidos restrinxen a palanca a 50: 1 e Xapón restrinxir a alavancagem para 25: 1, mentres que a maioría dos outros países teñen maior alavancagem.

En xeral, creo que restrinxir as opcións dos comerciantes estadounidenses é moi malo e non competitivo co resto do mundo. Moitos comerciantes de venda polo miúdo de Estados Unidos terminaron cambiando as súas contas ao exterior para gozar de forex sen tantas restricións. Os británicos ou os australianos ou os suízos non serán tan veloces de disparar no pé, cando por non seguir a EE. UU. Poden xerar millóns de ingresos adicionais. Esta limitación na alavancagem de EE. UU. É só unha das moitas limitacións (por exemplo, a regra non de cobertura), que non fixo nada para axudar aos comerciantes e fixeron máis para restrinxir a súa capacidade de gañar máis en EE. UU. É unha arrogancia autogestiva, patronizadora e paternalista por parte dos reguladores do goberno de EE. UU. para pensar que 50: a alavancagem de 1 é "suficientemente boa" para o forex promedio comerciante.

A verdade da cuestión é que a alta alavancagem corretaxe en si non é perigoso. Porque forex alavancagem non cambia o valor do solar, e tes a posibilidade de intercambiar diferentes tamaños de lote, non é necesariamente máis arriscado ter máis forza, como sería con futuros, onde non pode cambiar o tamaño do solar. Maior alavancagem só confire a capacidade de negociar lotes maiores (ou máis lotes) con menos capital. Se tivese só US $ 500, por exemplo, pode abrir unha conta micro con 400: 1 alavancagem, de xeito que podes controlar ata 20 micro lotes con só US $ 2.5 marxe para cada un. Ou, pode controlar 1 micro monte con só unha marxe $ 2.5. En entre o dimensionamento solar mínimo e máximo uso de alavancagem e unha ampla gama de flexibilidade.

Estou de acordo que ter máis potencial de alavancagem pode ser perigoso para os comerciantes ganancioso, pero todo ganancioso comerciante debe ter unha oportunidade de aforcar e retirarse do mercado. Un ganancioso comerciante ten US $ 1000 no seu 400: micro conta 1, e quere usar a alavancagem máxima posible para o seu comercio, pode abrir 3 lotes estándar na súa conta (cunha marxe utilizada de US $ 750), e xogar o seu camiño para unha rápida morte. Unha pequena 30 movemento PIP contra a súa posición lle custaría $ 900 (10 X $ 10 por lotes PIP X 3), e en que ía recibir automaticamente unha chamada de marxe que liquidar os seus 3 lotes estándar porque xa non tiña o necesario marxe para controlalos.

Así, paga a pena tomar nota do aviso moitas veces repetida: alta alavancagem pode levar a perdas substanciais así como de beneficios substanciais. Si, sobre todo para mudos, comerciantes ganancioso que usan moito da alavancagem dispoñible para eles.

Negociación con menos de Leverage Trade Aínda reservando o dereito de maior alavancagem

Eu creo que a alavancagem flexible e moi flexible dimensionamento revisada polo Forex pode permitir que a maioría dos comerciantes unha área de negociación moito máis seguro que quere accións ou futuros. A futuros comerciante usar a panca volta para o contrato indicado, o que pode ser moi elevado e perigoso. A Forex comerciante, en contraste, pode negociar con seguridade lotes e alavancagem en proporción ao seu tamaño conta. Por exemplo, un tamaño comercial de partida seguro para unha conta de US $ 1000 apertura sería probablemente un micro moito, o que efectivamente estar usando cero alavancagem. El, entón, non se preocupe un 100 PIP mover dizimando súa conta; no seu lugar, pips 100 contra el só vai custa-lle $ 10 (ou 1% da súa conta), e podería montar unha serie de perder negocios.

Tal comerciante pode entón reservar o potencial 200: apalancamiento 1 para diversificación, oportunidade ou emerxencia. Pasemos cada un. Por diversificación, quero dicir o potencial de comercios simultáneos que empregan diferentes estratexias en diferentes mercados. Quizais creases ou encontrastas seis EA distintas que teñan excelentes resultados nas probas de volta e de adiante, e queres ter a capacidade de intercambiar os seis EAs, usando 2% de marxe libre para cada un. Por oportunidade, quero dicir que pode haber momentos no mercado cando descubras unha oportunidade sorprendente e queres capitalizar con máis influencia ou máis posicións. Se pensas que as probabilidades son moi favorables, a alavancagem está aí a usar. Ten o potencial de atacar grandes e duros.

Despois, hai os casos de dificultades. Ten sufrido unha enorme serie de perder negocios, ea súa conta está baixo $ 500 dos seus US $ 1000 inicial (perda 50%), así, entón, nese caso, aínda pode seguir usando tamaños de lotes 0.01 para tiralo do burato, pero a súa alavancagem creceu nese ínterim, porque 0.01 tamaño do solar efectivamente controla $ 1000 cando ten agora só US $ 500 (agora está a usar unha alavancagem de 2: 1 respectiva para o tamaño da conta). En realidade, por mor da 200: 1 potencial de alavancagem, a súa conta pode caer por baixo de US $ 100 (90% da súa inicial), e aínda pode estar a usar 0.01 tamaño do solar para intentar sacalo do burato. A maior capacidade de alavancagem está permítelle manter o seu lote inicial de deseño como as súas pingas de conta. Compare isto con accións, onde cada descenso porcentual na súa conta ía forzalo a negociar accións en bloque 100 de valores de accións cada vez máis pequenos, o que sería máis difícil e máis tempo para escalar o seu camiño cara a fóra do seu sorteo para abaixo.

Ao final, a súa alavancagem corretaxe determina súa alavancagem máxima potencia, e é no seu mellor interese para o comercio menor grao de que, reservando o resto para pezas de diversificación, oportunidades e dificultades.

Marxe, marxe utilizada e marxe gratis

No inicio do artigo, ilustre como un cliente cunha conta de $ 1000 (o saldo inicial) compra un pequeno 1 de EUR / USD, que ten un valor operativo de $ 10,000. Supoñendo que o cliente ten unha alavancagem de 100: 1 para esa conta, a fin de comerciar con ese 1 mini lote tomaría $ 100 da súa conta e pediría $ 9,900 do corredor. O diñeiro que leva da súa conta ($ 100) é o marxe or marxe utilizada, Que está sendo utilizado para manter a posición aberta comercio. Hai agora $ 900 na súa conta que non está a ser negociado. A capacidade de facer outro comercio é determinado pola marxe libre que é o patrimonio neto a partir do cal a marxe utilizada actual é subtraída.

Abaixo está unha imaxe MT4 de marxe, marxe libre e Nivel de marxe (Na fiestra de terminal):

Nós xa discutir o Margin e marxe libre é. No 400 anterior: conta 1 FxPro de US $ 1399, que sacou un mini lote que está a usar $ 25 marxe. Isto deixa $ 1371 marxe libre dispoñible para min para comercios adicionais. Ok, entón, cal é o nivel de marxe (que é o que 5504%)?

¿Que é unha chamada de marxe?

Se negociar accións, futuros ou Forex, todos os comerciantes temen que a chamada de marxe temida.

Chamada de marxe: unha advertencia por parte dun corredor que a túa conta deixou de lado a marxe necesaria en%, e que non hai suficiente patrimonio (beneficios flotantes - perdas flotantes + saldo non utilizado) na conta para soportar máis as súas operacións abertas.

Desde o punto de vista do corredor, é a forma de protexerse de perder o diñeiro que lle concederon a través de marxe e apalancamento. En Forex non é unha chamada do seu corretor para engadir máis fondos, como é con accións e futuros. Pola contra, é xeralmente unha liquidación total ou parcial automática de súas posicións cando a conta cae por baixo da marxe de mantemento (capital necesario para abrir unha posición, por exemplo, $ 1000 a un lote estándar ao usar 100: 1). Vexa a táboa anterior. Canto maior sexa a alavancagem usado en calquera comercio particular, canto máis capital risco que ten en risco, e canto máis probabilidade de chamadas de marxe.

Debe entender completamente como a súa marxe funciona, e asegúrese de ler o acordo de marxe entre vostede eo seu corrector. É sempre unha boa idea para manter un ollo na súa marxe utilizada e marxe libre para garantir que non está a usar moita marxe e que ten unha abundancia de libre marxe esquerda.

Cando o corrector di: nivel Margin Call = 100%.
Isto significa que unha vez que o nivel de Marxe sexa 100%, recibirá unha liquidación de chamada de marxe (con talvez unha advertencia por correo electrónico previamente) cando o seu patrimonio sexa igual á súa marxe utilizada, é dicir, cando o seu nivel de marxe sexa 100%. Pouco despois as súas posicións serán pechadas (xeralmente un por un, a partir do menos rendible ata que se cumpra o requisito de marxe mínimo). Aínda que un requisito de marxe de 100% supoñen un risco de chamada de marxe moito máis próximo, garda máis cartos cando outras perdas son inevitables impedindo que perdes a túa camisa. Tes polo menos algo de diñeiro na conta nun movemento extremo no mercado adverso.

Cando o corrector di: nivel Margin Call = 50%.
Este corrector está a ser moi xenerosa en canto á forma como trata sobre o abuso de límites de marxe. El só vai comezar a liquidar a túa conta cando o seu capital é igual a metade da súa marxe utilizada, é dicir, cando o nivel de marxe cae 50%.

Cando o corrector di: Marxe nivel Chamada 70%, deixe fóra 30%
Este corredor é extra xeneroso e dándolle un xusto aviso. Engádese un aviso de chamada de marxe cando o nivel de marxe cae a 70% e prodúcese unha liquidación cando o nivel de marxe baixa a 30%. Ao ter o seu nivel de chamada de marxe definido nestes niveis máis baixos, o risco de ter unha chamada de marxe é empuxado máis lonxe (o que pode ser bo se está a negociar con sistemas grid ou martingale). Non obstante, se non tes coidado o suficiente, estes intermediarios máis xenerosos de chamadas de marxe poden deixarte con moi poucos restantes na túa conta se o mercado móvese fuertemente contra ti.

Abaixo está un exemplo dunha chamada de marxe cun 100% Margin Call Level Broker.

Como evitar as chamadas de marxe e parar fóra?

1. Use alavancagem intelixente. Probe a non cambiar máis de 2: 1 alavancagem en calquera momento.
2. capitalización prudente. Asegúrese de que ten fondos suficientes para abrir e manter comercios.
3. Reducir os seus riscos. Probe a non arriscar máis do que 3% da súa conta calquera calquera comercio.
4. Lugar para protexer o seu capital de perdas significativas.